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경제/주식

주식펀드의 종류와 이해

주식형 펀드

-운영자산의 60% 이상을 주식에 투자하도록 설계된 펀드로서 시황에 따라 90% 이상을 주식에 투자하기도 합니다

기대수익과 위험이 모두 높은 것이 특징이며 어떤 종류의 주식에 집중적으로 투자하느냐에 따라가 치주형 성 장주형 배당주형

소형 주형으로 나누고 있습니다



채권형 펀드

-고객의 자금을 60% 이상 국공채 회사채 등의 채권에 투자하는 펀드입니다. 주식 관련 상품에 투자하지 않으므로 위험은 적지만 기대 수익률이 낮습니다 채권형 펀드로도 투자실적에 따라 배당 상품입니다. 따라서 경제 상황에 따라 수익률이 변하므로 금융기관이 제시하는 수익률이 확정 수익률이 아님을 명심해야 하고 운용회사의 역량을 따져보고 펀드 규모가 큰 것을 고르는 것이 좋습니다



혼합형 펀드

-주식과 채권 중 어느 한쪽에 60% 이상 치우지 않도록 혼합한 펀드입니다. 예를 들어 주식에 30% 채권 50% 기타 유동자산에 20% 투자하는 형식입니다. 금융기관마다 다양한 형태의 혼합형 펀드를 취급하고 있으므로 본의의 투자 목적을 먼저 생각하고 기대수익과 위험을 생가가 하면서 투자 선택해야 합니다



해외투자 펀드

- 국내 자금을 모아서 외국의 주식이나 채권 등에 투자하는 간접투자 상품입니다. 국내 투자 펀드에 비해 고수익 고위험 상품이라고 할 수 있는데 2008년 글로벌 금융위기 이전까지는 경제 성장률이 높았던 (러시아 브라질 인도 중구) 등에 투자한 펀드가 인기가 많았습니다. 경제성장률이 낮은 미국 유럽 일본 등은 주가 안전성이 높은 대신 기대 수익률이 낮은 것이

특징입니다. 해외 투자 펀드는 환율의 등락 폭에 따라서 수익률이 크게 변하는 경우가 있으므로 환 헤지가 되어 있는 상품을 고르는 것이 좋습니다. 그러나 5년 이상 장기 주식형일 경우에는 환 헤지를 않는 상품이 많습니다. 환율의 등락 폭 보다 주가의 등락 폭이 훨씬 크기 때문입니다

해외 투자 펀드에 투자할 때는 해당 국가의 경제 성장률 물가 수준 금리 등을 보고 투자 여부를 판단해야 하며 특히 PER 수준을 체크해 보아야 합니다



ELS 펀드

-운영자산의 일부를 주가와 연계시켜 주가가 오르면서 추가 이익을 얻을 수 있는 상품으로 주가연계증권이라고도 한다

아직 또는 원금의 극히 일부를 주가와 연계시킨 상품에 투자하여 금리 이외에 추가 수익을 목적으로 하는 펀드입니다

원금 보장형은 안전하나 기댈 수일 귤이 낮지만 원금 비보장형은 목표수익률은 다소 높지만 볼 수도 있습니다



적립식 펀드

-적금처럼 매월 일정액을 불입하면 운용사가 주식이나 채권 등에 투자해 수익을 분배하는 펀드입니다. 주식형과 채권형이 있으면 증시가 대세 상승일 때는 주식형이 인기가 있습니다 20대 후반에서 40 중반까지 목돈 마련이 목적인 사람에게 적당한 상품입니다. 최소 3년 이상 장기투자를 해야 큰 수익을 기대할 수 있습니다



ETF 펀드(상장지수펀드)

- 상장지수 펀드는 코스피 1200등 특정 주가지수와 연동하도록 설계한 지수연동형 펀드로 주식처럼 사고팔 수 있습니다



인데스 펀드

-지수와 동일한 이익을 얻을 수 있다고 지수를 대표할 수 있는 주식을 선정하여 그 주식에 투자하는 편들 말합니다. 지수를 따라가는 인데스 펀드라면 지수상승만큼의 투자 수익을 목표로 하는 펀드입니다



뮤추얼 펀드

-유가 증권 투자를 목적으로 설립돼 법인회사에서 주식발행을 통해 투자자를 모집하고 모집된 투자자산을 전문적인 운영회사에 맡겨 그 수익을 투자자에게 배당금 형태로 되돌려주는 회사형 투자신탁을 말합니다. 중도환매가 가능한 중도 환매가 불가능한 것 나누어집니다. 뮤추얼 펀드 투자하려면 뮤추얼 펀드 주식을 매수하면 되고 자금을 회수하려면 주식을 매도하면 됩니다.



펀드 투자

-어떤 성격의 펀드인지 확인합니다. 투자 대상 상품을 정확히 아는 것이 첫 번째입니다

무엇을 추종하고 있는지 확인해보면 알 수 있습니다. 예상 수익률을 따져보고 확신이 설 때 가입합니다. 파단 기준선은 물가 경상수지 금리 등을 기초로 한 예상 PER입니다. 과거 수익률보다 지나치게 낮거나 높은 것은 피하는 것이 좋습니다

펀드 매니저를 확인해 봅니다. 자익 간 동을 편들 운영하면서 평균적인 수익을 내고 있다면 좋은 펀드매니저입니다. 그러나 울요자가 자주 바뀌었다면 펀드에 문제가 없는지 의심해 볼 필요가 있습니다.



서브프라임을 모기지화 한국증시



-서브프라임 모기지란 미국의 비우량 주택담보대출 상품을 말합니다. 다시 말해 신용도가 낮은 저소득층을 대상으로 높은 금리로 주택 마련 자금을 대출해 주는 주택담보대출 상품인데 주택가격이 상승하고 금리가 낮을 때는 문제가 없었으나 2006년부터 주택가격이 하락하고 금리가 상승하자 연체율이 급증하게 되었습니다. 그러자 서브프라임 모기지를 가지고 파생상품을 만들었던 금융기관들은 큰 손실을 보게 되었고 금융기관들은 미국경제가 침체할 것이라는 보도가 나오기 시작했습니다. 또한 미국 주가가 하락하였습니다. 이에 따라 상승추세 있던 세계증시는 물론 한국증시도 동반하여 하락하게 되었습니다. 이 또한 한국 미국증시가 비슷하게 움직인다고 볼 수가 있어 어느 정도는 예상하면서 생각과 동시에 움직이는 것이 좋습니다



ETF 종목 선정기준

-주식시장이 대세 상승기라고 판단되는 경우 코스피200 추종하는 ETF를 선정합니다

반대로 주식시장이 대세 하락기라고 판단될 경우는 지수가 하락하면 수익이 발생하는 코스피 200 인버스ETF를 선정합니다

주도주가 있을 경우 주도주를 추종하는 셀타에 투자하여 시장 평균 수익률을 본다 초과 수익률을 실현할 수 있습니다

공격적으로 투자하고 싶다면 기초지수보다 2백 이상 등락하는 레버리지에 투자할 수 있도록 합니다

시장이 장기간 횡보할 때는 고배당 투자하는 것이 안정성과 수익성 면에서 유리하다고 판단할 수가 있습니다

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